Ethereum testet 2.200-Dollar-Zone – BlackRock startet Staking-ETF

Ethereum testet seit Wochen die Zone zwischen 2.100 und 2.200 US-Dollar

Diese Spanne gilt laut On-Chain-Daten des Analyseanbieters Glassnode als historisch bedeutsam: Zwischen 2.200 und 2.800 US-Dollar besteht eine vergleichsweise geringe historische Angebotskonzentration. Das bedeutet, dass in diesem Kursbereich in der Vergangenheit weniger ETH den Besitzer wechselten – was bei einem Ausbruch über 2.200 US-Dollar einen technisch wenig blockierten Kursweg in Richtung 2.800 US-Dollar begünstigen könnte.

Was ist eine Cost-Basis-Heatmap?

Die Cost-Basis-Heatmap zeigt, bei welchen Kursniveaus besonders viele Coins in der Vergangenheit erworben wurden. Hohe Konzentration bedeutet oft, dass Halter bei Rückkehr zum Einstandspreis verkaufen – was den Kurs bremst. Geringe Konzentration bedeutet entsprechend weniger solchen Verkaufsdruck.

Glassnode-Daten zeigen zudem, dass mehr als drei Millionen ETH im Bereich von 2.800 US-Dollar akkumuliert wurden. Der 200-Tage-Durchschnitt liegt ebenfalls nahe dieser Marke. Entscheidend ist nun, ob Ethereum die 2.200-Dollar-Zone nachhaltig überwindet.

Futures-Markt: Offenes Interesse steigt, dann zieht es sich zurück

Die Futures-Märkte senden ein gemischtes Signal. Das offene Interesse stieg laut Cointelegraph-Marktdaten in dieser Woche um 21 Prozent, von neun Milliarden auf 10,9 Milliarden US-Dollar, als Ethereum sich der 2.200-Dollar-Marke näherte.

Nach dem Test dieses Widerstands fiel das offene Interesse um rund sechs Prozent. Das deutet auf Positionsschließungen hin, nicht auf den Aufbau neuer Engagements. Gleichzeitig verlor die sogenannte Bid-Ask-Ratio an Kraft, als Ethereum 2.150 US-Dollar testete. Daten der Plattform Hyblock zeigen zudem, dass Long-Trader auf Binance derzeit rund 59,4 Prozent des ETH-Futures-Exposures halten.

Whale-Aktivität: Zwei Wallets, 214 Millionen US-Dollar

Parallel zu den Derivate-Bewegungen wurden am Markt zwei auffällige On-Chain-Aktivitäten registriert. Laut Daten der Blockchain-Analyseplattform Arkham Intelligence kaufte eine einzelne Wallet innerhalb einer Nacht ETH im Gesamtwert von rund 61,9 Millionen US-Dollar.

Ein zweites Wallet akkumulierte innerhalb von drei Tagen ETH im Gesamtwert von rund 152,8 Millionen US-Dollar, zuletzt mit einem Einzelkauf von 21,6 Millionen US-Dollar.

Die Identität beider Wallets ist unbekannt. Ob es sich um strategische Langfristpositionen, Hedging oder kurzfristiges Positioning handelt, lässt sich anhand der verfügbaren On-Chain-Daten nicht bestimmen.

BlackRocks ETHB: Ein neuer Kanal für institutionelles Kapital

BlackRock hat mit dem iShares Staked Ethereum Trust ETF, kurz ETHB, ein Produkt gestartet, das ETH-Kursexposure mit Staking-Erträgen kombiniert – und das über reguläre Brokerage-Konten zugänglich ist.

Was bedeutet Staking?

Beim Staking werden ETH in das Netzwerk eingesetzt, um Transaktionen zu validieren. Dafür erhalten die Beteiligten Erträge ähnlich einem Zins.

ETHB erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0,12 Prozent auf die ersten 2,5 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen. Die US-Wertpapieraufsicht SEC hat die Einbindung von Staking-Erträgen in ein reguliertes Produkt damit erstmals akzeptiert.

Zum Vergleich: BlackRocks Bitcoin-ETF IBIT verwaltet rund 55 Milliarden US-Dollar. Das erste Ethereum-ETF-Produkt ETHA erreichte kurz nach seinem Launch rund 6,5 Milliarden US-Dollar.

Vitalik Buterin distanziert sich von AI-Regulierungskampagne

Abseits des Marktes hat sich Ethereum-Mitgründer Vitalik Buterin öffentlich von der politischen Ausrichtung des Future of Life Institute distanziert. In einem Post auf der Plattform X erklärte Buterin, seine frühere Spende von SHIB-Token an das Institut bedeute keine inhaltliche Übereinstimmung mit dessen aktueller Strategie.

Buterin kritisiert, das Institut habe sich seit 2021 von der Analyse existenzieller Risiken zu kulturellen und politischen Kampagnen verschoben. Buterins eigene Förderpriorität liegt bei rund 40 Millionen US-Dollar für Forschung zu sicherer Hardware, digitaler Privatsphäre und Cybersicherheit.

Einordnung und Ausblick

Aus bullischer Perspektive sprechen drei Faktoren für Ethereum: die geringe historische Angebotskonzentration zwischen 2.200 und 2.800 US-Dollar; die dokumentierte Whale-Akkumulation von mehr als 200 Millionen US-Dollar in wenigen Tagen; sowie der Start von ETHB, der einen neuen regulierten Zuflusskanal darstellt.

Aus bearischer Perspektive gilt: Ethereum notiert weiterhin unterhalb seiner wichtigsten gleitenden Durchschnitte. Eine strukturelle Erholung ist laut verfügbaren Marktdaten noch nicht bestätigt. Ein Scheitern an der Zone zwischen 2.100 und 2.200 US-Dollar würde die Seitwärtskonsolidierung verlängern.

Hinweis: Keine Anlageberatung.