BitMEX vor dem Ende: Sammelklage über 40 Millionen Dollar trifft auf Shutdown

BitMEX steht unter doppeltem Druck

Eine neue Sammelklage fordert die Rückgabe von über 622 Bitcoin, während die Derivatebörse am 23. September ihren Betrieb einstellt.

Klage kurz vor Ladenschluss

Am 23. Juli reichten BKX Services Inc. und David Namdar beim Bundesgericht in New York eine Sammelklage gegen HDR Global Trading Limited ein, die Muttergesellschaft von BitMEX. Mitgründer Arthur Hayes, Benjamin Delo, Samuel Reed und Gregory Dwyer sind persönlich als Beklagte benannt. Die geforderte Summe: 622,66 Bitcoin, umgerechnet rund 40,7 Millionen Dollar.

Die Vorwürfe wiegen schwer. Laut Klageschrift soll BitMEX während volatiler Marktphasen die Plattform für Nutzer gesperrt haben, während ein interner Trading-Desk mit Zugriff auf Kundendaten weiterhandelte. Überschüssige Sicherheiten aus erzwungenen Liquidationen seien nicht an die betroffenen Trader zurückgeflossen, sondern in den hauseigenen Versicherungsfonds umgeleitet worden.

Was ist eine Liquidation?

Bei gehebelten Handelspositionen wird eine Position automatisch geschlossen, wenn die hinterlegte Sicherheit unter einen bestimmten Schwellenwert fällt. Überschüssige Sicherheiten, die über den Verlust hinausgehen, sollten an den Trader zurückfließen.

Die Klage soll sämtliche US-Kunden vertreten, die seit Juli 2018 Perpetual-Swap-Produkte auf der Plattform handelten. Fehlverhalten wurde gerichtlich nicht festgestellt. Das Verfahren befindet sich im Beschwerdestadium. Ein vergleichbarer Fall aus dem Jahr 2020 wurde mangels Beweisen abgewiesen.

Shutdown verschärft die Lage

Was dieser Klage besondere Dringlichkeit verleiht, ist der Zeitdruck. HDR Global Trading kündigte am selben Tag die Schließung von BitMEX zum 23. September an. Neue Kontoregistrierungen sind bereits gesperrt, bestehende Positionen können nur noch geschlossen werden.

Ein Betriebsende löst keine bestehenden Rechtsverbindlichkeiten auf. Doch es verändert die Dynamik. Sobald ein Unternehmen in den Wind-down-Prozess eintritt, werden offene Forderungen praktisch dringlicher. Vermögenswerte werden abgebaut, Strukturen aufgelöst, operative Ansprechpartner verschwinden. Für die Kläger bedeutet das: Je länger das Verfahren dauert, desto schwieriger könnte die Durchsetzung werden.

Was ist ein Perpetual Swap?

Ein Derivatekontrakt, der den Preis eines Vermögenswerts abbildet, aber kein festes Ablaufdatum hat. Trader können damit gehebelt auf steigende oder fallende Kurse setzen.

BitMEX war zwischen 2016 und 2020 die volumenstärkste Krypto-Derivatebörse weltweit. Nach Strafverfolgungsmaßnahmen der US-Behörden gegen die Gründer wegen Verstößen gegen Geldwäschevorschriften verlor die Plattform kontinuierlich Marktanteile. Die Schließung markiert das formale Ende eines Kapitels, das die Branche maßgeblich geprägt hat.

Warum das jetzt zählt

Die Sammelklage wirft eine grundsätzliche Frage auf, die den gesamten Kryptosektor betrifft: Wie durchsetzbar sind Nutzeransprüche gegen Plattformen, die ihren Betrieb einstellen?

Im Fall von BitMEX treffen zwei Zeitlinien aufeinander. Das Gerichtsverfahren steht am Anfang. Die Plattform steht vor dem Ende. Ob die Kläger ihre Bitcoin jemals zurückerhalten, hängt nicht nur von der juristischen Bewertung ab, sondern davon, ob zum Zeitpunkt eines möglichen Urteils noch Vermögenswerte vorhanden sind.

Einordnung / Ausblick

Aus optimistischer Sicht könnte das Verfahren einen Präzedenzfall schaffen, der die Durchsetzung von Nutzeransprüchen bei Plattformschließungen stärkt. Die persönliche Benennung der Gründer als Beklagte eröffnet zusätzliche Haftungspfade unabhängig vom Fortbestand des Unternehmens.

Aus skeptischer Sicht zeigt die Erfahrung mit Mt. Gox, dass Rückforderungen nach einer Schließung Jahre bis über ein Jahrzehnt dauern können. Die Abweisung des vergleichbaren Verfahrens von 2020 deutet zudem auf hohe Beweishürden hin. Ansprüche, die während des laufenden Betriebs nicht geltend gemacht werden, lassen sich nach einer Schließung deutlich schwerer durchsetzen.

Hinweis: Keine Anlageberatung. Dieser Artikel dient ausschließlich der Information. Bitte eigene Recherche durchführen.